8月18日消息,據(jù)臺(tái)積電財(cái)報(bào)顯示,今年二季度臺(tái)積電稅后凈利潤(rùn)為新臺(tái)幣3,982.7億元,其中剛量產(chǎn)不久的美國(guó)晶圓廠(TSMC Arizona)繳出稅后凈利潤(rùn)為新臺(tái)幣42.32億元,首度為母公司貢獻(xiàn)投資收益,與日本熊子公司JASM持續(xù)虧損的狀態(tài)呈現(xiàn)出鮮明的對(duì)比。
財(cái)報(bào)顯示,TSMC Arizona在2024年第三季和第四季分別虧損新臺(tái)幣49.76億元和新臺(tái)幣49.79億元,但是在今年一季度就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了新臺(tái)幣4.96億元的盈利,不過(guò)母公司臺(tái)積電認(rèn)列的投資收益仍虧損達(dá)新臺(tái)幣19.31億元。但是在今年第二季度,凈利潤(rùn)就已經(jīng)達(dá)到了新臺(tái)幣42.32億元,首度為母公司臺(tái)積電帶來(lái)新臺(tái)幣64.47億元投資收益。
盡管TSMC Arizona今年二季度為母公司臺(tái)積電所帶來(lái)的獲利僅占臺(tái)積電第二季稅后凈利潤(rùn)的1.62%,但TSMC Arizona在僅P1晶圓廠于去年四季度量產(chǎn)以來(lái)僅三個(gè)季度就開(kāi)始為臺(tái)積電貢獻(xiàn)利潤(rùn),可謂是意義非凡,凸顯臺(tái)積電美國(guó)晶圓廠的獲利能力。
半導(dǎo)體業(yè)者分析,臺(tái)積電美國(guó)亞利桑那州P1晶圓廠于去年第四季度開(kāi)始量產(chǎn)4nm晶圓之后,經(jīng)過(guò)兩個(gè)季度的量產(chǎn)爬坡后,其產(chǎn)能持續(xù)被蘋果、AMD等大廠搶購(gòu)一空,這也使得其能夠快速在三個(gè)季度內(nèi)就實(shí)現(xiàn)了獲利。雖然還需要觀察后續(xù)P2、P3廠進(jìn)入折舊所帶來(lái)的成本壓力,但是目前美國(guó)P1廠的亮眼成績(jī)已為市場(chǎng)注入強(qiáng)心針。
臺(tái)積電此前宣布投資650億美元,建設(shè)三座先進(jìn)制程晶圓廠,隨后又宣布追加1000億美元投資,將再建設(shè)三座先進(jìn)制程晶圓廠、兩座先進(jìn)封裝廠和一座研發(fā)中心。從現(xiàn)有的進(jìn)展來(lái)看,雖然P1廠遭遇了一些波折,但是在2024年四季度已經(jīng)順利量產(chǎn)4nm,月產(chǎn)約3萬(wàn)片的4nm晶圓,已被蘋果、AMD等預(yù)訂一空;P2廠已經(jīng)完成建設(shè),廠務(wù)工程陸續(xù)到位開(kāi)工,估明年第三季裝機(jī),2027年將量產(chǎn);P3廠也已經(jīng)開(kāi)始規(guī)劃。業(yè)界預(yù)計(jì),P2廠為3nnm制程、更能滿足客戶高價(jià)值產(chǎn)品的需求,推動(dòng)臺(tái)積電美國(guó)P2廠快速獲利。
雖然臺(tái)積電美國(guó)廠建設(shè)成本及人員成本較高,《芯片法案》的補(bǔ)貼也只能攤薄部分成本,但是最終晶圓廠能否賺錢的關(guān)鍵在于產(chǎn)能利用率和產(chǎn)品的毛利,在產(chǎn)能滿載情況下,人力、材料在生產(chǎn)成本占比不大,這也是臺(tái)積電亞美國(guó)廠快速實(shí)現(xiàn)獲利的關(guān)鍵。當(dāng)然,臺(tái)積電美國(guó)廠定價(jià)相比中國(guó)臺(tái)灣廠也要更高,這也是推動(dòng)其快速獲利的一大因素。
根據(jù)今年7月AMD公司首席執(zhí)行官蘇姿豐的說(shuō)法,該公司從臺(tái)積電美國(guó)亞利桑那州晶圓廠采購(gòu)的芯片要比中國(guó)臺(tái)灣晶圓廠的高出5%至20%。
此外,在受美國(guó)特朗普政府關(guān)稅及針對(duì)半導(dǎo)體的特別關(guān)稅的影響,蘋果、AMD、英偉達(dá)等美國(guó)客戶選擇臺(tái)積電美國(guó)晶圓廠的產(chǎn)能,也會(huì)在一定程度上降低關(guān)稅帶來(lái)的成本壓力。
作為對(duì)比,臺(tái)積電位于日本熊本的子公司JASM所運(yùn)營(yíng)的首座晶圓廠在2024年三季度至今年二季度以來(lái),分別虧損新臺(tái)幣11.19億元、11.87億元、32.49億元、29.73億元,為母公司臺(tái)積電貢獻(xiàn)的投資收益也分別虧損新臺(tái)幣7.98億元、8.63億元、23.60億元、21.60億元。至今仍未實(shí)現(xiàn)盈利。
供應(yīng)鏈人士透露,JASM的晶圓一廠今年上半年產(chǎn)能利用率只有約50%,主要原因在于目前成熟制程競(jìng)爭(zhēng)激烈;盡管臺(tái)積電鎖定特殊制程,但在產(chǎn)能利用率不足情況下,即使有日本政府的補(bǔ)貼也難以帶動(dòng)整體獲利。
因此,外界認(rèn)為,目前車用市場(chǎng)及消費(fèi)類電子市場(chǎng)未見(jiàn)明顯復(fù)蘇,才是臺(tái)積電推遲熊本二廠建設(shè)的關(guān)鍵因素之一。原本日本熊本二廠預(yù)計(jì)生產(chǎn)6nm制程,若按規(guī)劃2027年開(kāi)始生產(chǎn)時(shí),屆時(shí)臺(tái)積電在中國(guó)臺(tái)灣的A14制程已進(jìn)入量產(chǎn),很多客戶已經(jīng)過(guò)渡到了3nm/2nm,那么中國(guó)臺(tái)灣廠空余出的6nm制程也可支持日本客戶需求。更重要的是,日本市場(chǎng)目前缺乏采用最先進(jìn)制程客戶,尤其在車用領(lǐng)域,最核心的智駕芯片已不是日本廠商的天下。
臺(tái)積電董事長(zhǎng)魏哲家曾強(qiáng)調(diào),海外設(shè)廠首要考察就是要有客戶需求?;仡櫯_(tái)積電海外建廠投資的決策邏輯,也能反映出臺(tái)積電持續(xù)加大在美國(guó)投資的選擇確實(shí)是優(yōu)于其他地區(qū)。